미 신용등급강등 및 ECB 긴급회의를 통한 적극채권매입 시사

1) 증시 및 주요 뉴스

- 뉴욕 증시: 고용지표 예상치 상회 불구 혼조 (DowJones +0.54%, S&P500 -0.06%, Nasdaq -0.94%)
- 유럽 증시: 이탈리아, 스페인 등 재정위기확산에 따른 폭락 (FTSE100 -2.71%, CAC40 -1.26%, DAX30 -2.78%)
- 금요일 미 고용지표(NFP) 예상치 대폭 상회 (+117k vs 85k cons, 실업률 9.1%로 하락)
- S&P 미 장기 신용등급 강등 (AAA to AA+ / Negative watch) (한국시간 기준 토요일 오전)
-> 미 단기 신용등급 최고수준 유지(A-1+)
-> WSJ 보도: 백악관 국가채무 2조 달러 계산착오 지적 비난
-> 미 민주-공화당 책임공방: 공화당 가이트너 장관 경질 촉구
-> S&P AAA 신용등급기관(Fannie Mae, Freddie Mac 등) 신용등급 월요일 강등 예상
- ECB 트리셰 총재: 집행이사회 주말 긴급 컨퍼런스콜 소집
-> “국채매입 프로그램 적극 시행” - 이탈리아, 스페인 국채매입 시사
- Reuter 보도: 독일, 네덜란드 룩셈부르크 이탈리아 국채매입 반대
- G7, 필요시 긴급유동성 지원 합의

2) 미 경기지표

- 7월 Non Farm Payroll (117k vs 85k cons, 46k revised)
- Unemployment Rate: 9.1% (vs 9.2% cons, 9.2% prior)
- Hourly Earnings: 0.4% (vs 0.2% cons)
- 고용지표 3개월만에 예상치 상회, 시간당 임금 상승 바탕 소득 증가

3) 채권시장

- 미 금리시장: 고용지표강세 및 ECB 채권매입기대감 바탕 금리상승 (5s: +16bps to 1.25%, 10s: +15bps to 2.55%)
- 미 신용등급 강등 이후 FOMC 주목

※ 크레디트 스위스
- 이번 FOMC에서 Fed 보유채권 평균만기 연장 예상
- 2011년 내 QE3 정책 시행 전망