칠레 광물 투자환경 ③ 구리

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칠레 광물 투자환경 ③ 구리
- 칠레, 세계 1위 구리 생산국가로 외국인 투자 증가 -
- 우리나라도 2011년 칠레 구리광산 진출 첫걸음 -

2012-05-11
산티아고 무역관
강명재(ma6n@kotra.or.kr)

□ 생산 및 수출입현황

○ 칠레는 세계 1위의 구리매장량 보유국가이자, 세계 1위 구리 생산국가
- 2011년 기준 전 세계 매장량의 27.5%, 생산량 33.7% 차지

(단위 : 천톤, %)

연번	국가명	2010		2011(추정)		매장량	비중
		생산량	비중	생산량	비중
.	계	15,900	100.0	16,100	100.0	690,000	100.0
1	칠레	5,420	34.1	5,420	33.7	190,000	27.5
2	페루	1,250	7.9	1,220	7.6	90,000	13.0
3	중국	1,190	7.5	1,190	7.4	30,000	4.3
4	미국	1,110	7.0	1,120	7.0	35,000	5.1
5	호주	870	5.5	940	5.8	86,000	12.5
6	잠비아	690	4.3	715	4.4	20,000	2.9
7	러시아	703	4.4	710	4.4	30,000	4.3
8	인도네시아	872	5.5	625	3.9	28,000	4.1
9	캐나다	525	3.3	550	3.4	7,000	1.0
10	콩고	343	2.2	440	2.7	20,000	2.9

자료원 : USGS Mineral Commodity Summaries 2012

○ 칠레 동 생산은 1990년대 들어 1991년 Escondida, 1996년 Collahuasi, 1999년 Los Pelambres 등 대형광산이 잇달아 생산을 개시, 생산량이 급격히 증가하여 2004년 이후부터는 연간 540만 톤 내외를 생산

자료원: 칠레 구리위원회(Cochilco)

○ 칠레 구리의 주요 수출대상국은 중국, 일본, 한국, 미국, 이탈리아 순

○ 전기동(cathode)의 경우 2011년 기준 수출량은 291만 5천 톤으로 전년대비 -5.5% 감소하였으나, 구리 국제가격 상승영향으로 수출액은 252억 2700만 달러로 전년대비 13.6% 증가
- 주요 수출대상국은 중국, 미국, 이탈리아, 한국, 대만 등임

순위	국가명	수출액(US$백만)			수출량(천톤)
		2010	2011	증감	2010	2011	증감
.	계	22,646	25,727	13.6	3,085	2,915	-5.5
1	중국	9,627	10,343	7.4	1,330	1,208	-9.2
2	미국	2,047	3,086	50.8	277	342	23.8
3	이탈리아	1,744	1,961	12.4	234	216	-7.9
4	한국	1,862	1,785	-4.1	251	197	-21.4
5	대만	1,698	1,736	2.3	231	194	-16.0
6	브라질	1,521	1,489	-2.1	204	165	-19.1
7	네덜란드	1,034	1,345	30.1	139	150	7.2
8	프랑스	840	1,039	23.7	111	115	3.4
9	일본	257	659	156.6	35	72	108.5
10	터키	217	388	78.8	29	43	50.4

자료원 : World Trade Atals, 칠레 관세청 무역통계

○ 동광 및 정광의 경우도 2011년 기준 수출량은 590만 8천 톤으로 전년대비 -5.1% 감소하였으나, 구리 국제가격 상승영향으로 수출액은 144억 6200만 달러로 전년대비 16.9% 증가
- 주요 수출대상국은 일본, 중국, 인도, 한국, 브라질 등임

순위	국가명	수출액(US$백만)			수출량(천톤)
		2010	2011	증감	2010	2011	증감
.	계	12,375	14,462	16.9	6,228	5,908	-5.1
1	일본	4,300	5,093	18.4	2,100	2,023	-3.7
2	중국	3,392	3,503	3.3	1,718	1,450	-15.6
3	인도	1,434	1,823	27.2	739	774	4.7
4	한국	833	1,180	41.7	402	478	18.8
5	브라질	878	852	-2.9	461	350	-24.0
6	스페인	363	587	61.7	187	236	26.2
7	독일	308	499	62.3	176	226	28.5

자료원 : World Trade Atals, 칠레 관세청 무역통계

○ 전기동의 kg당 수출가격은 2009년 4.85달러에서 2010년 7.34달러, 2011년 8.82달러로 사상 최고치를 기록한 바 있음
- 동정광의 kg당 수출가격도 2009년 1.27달러에서 2010년 1.99달러, 2011년 2.45달러로 형성되었음

□ 주요 기업 및 광산 동향

○ 칠레 구리 주요 광산은 북부 Tarapaca((I 지역)부터 중부 O'Higgins(VI 지역)에 걸쳐 위치

○ 칠레 최대 광산은 Escondia로 이외 Chuquicamata, Collahuasi, Los Pelambres, Spence, El Abra, Zaldivar, Candelaria, El Tesoro 등이 주요 광산임

회사명	2009			2010
	생산량	비중	증감	생산량	비중	증감
계	5,394.4	100.0	1.3	5,418.9	100.0	0.5
◦ Codelco-Chile 소계	1,702.0	31.6	16.1	1,689.1	31.2	-0.8
- Division Codelco Norte	874.7	16.2	15.8	903.7	16.7	3.3
- Division Salvador	65.5	1.2	53.4	76.2	1.4	16.3
- Division Andina	209.7	3.9	-4.5	188.5	3.5	-10.1
- Division El Teniente	404.1	7.5	6.0	403.6	7.4	-0.1
- Gaby	148.0	2.7	118.6	117.1	2.2	-20.9
◦ 기타 민간사업자 소계	3,692.4	68.4	-4.4	3,729.8	68.8	1.0
- Escondida	1,103.7	20.5	-12.0	1,086.7	20.1	-1.5
- Collahuasi	535.9	9.9	15.4	504.0	9.3	-6.0
- Los Pelambres	322.6	6.0	-8.1	398.0	7.3	23.4
- Anglo American Sur	276.9	5.1	-2.3	257.7	4.8	-6.9
- Spence	162.3	3.0	-1.5	178.1	3.3	9.7
- El Abra	164.1	3.0	-1.0	145.2	2.7	-11.5
- Zaldivar	137.0	2.5	2.6	144.4	2.7	5.4
- Anglo American Norte	151.6	2.8	1.8	139.6	2.6	-7.9
- Candelaria	134.2	2.5	-22.7	136.4	2.5	1.6
- El Tesoro	90.2	1.7	-0.7	95.3	1.8	5.7
- Cerro Colorado	93.7	1.7	-10.1	89.0	1.6	-5.0
- Quebrada Blanca	87.4	1.6	2.3	86.2	1.6	-1.4
- Lomas Bayas	73.1	1.4	23.5	71.8	1.3	-1.8
- Michilla	40.6	0.8	-14.9	41.2	0.8	1.5
- 기타	319.1	5.9	-4.5	356.2	6.6	11.6

자료원 : 칠레 구리위원회(Cochilco)

○ 칠레 주요 구리기업은 국영 Codelco, BHP Billiton, Anglo American(영국, 남아공), Antofagasta Mineral, Xstrata Copper, Freeport McMoRan Copper & Gold, Barrick, Rio Tinto, TEK 등임

○ 칠레 국영 Codelco사는 세계 최대의 광산기업으로 2010년 기준 구리 생산량은 168만 9100 톤으로 칠레 전체 생산량의 31.2%를 담당하였음
- 보유광산은 Andina, Chuquicamata, El Teniente, Gabrela Mistral, El Salvador, Radomiro Tonic 등이고 El Abra 광산의 지분 49%를 보유하고 있음

○ 호주계 BHP Billiton 사는 칠레 민영 광산기업 중 1위, 칠레 전체 2위의 기업임
- 세계 최대의 Escondida 광산의 57.5%를 지분을 보유하고 있으며 이외에도 Spence, Cerro Colorado 광산을 보유하고 있음

□ 외국인 투자동향과 향후 전망

○ 칠레는 세계 최대의 구리 생산국으로 구리 광산 분야에 외국인 투자가 집중되어 있음
- 칠레는 1970년대 주요 광산의 민영화 단행한 이후 미국, 캐나다, 호주, 영국 등 외국자본을 통한 광업 개발 본격화되었으며 1980년대에는 일본 자본이 유입이 본격화되었음
- 1974년부터 2011년까지 누적 투자액 820억 2110만 달러 중 외국인 투자가 가장 활발한 분야는 34.1%를 차지하고 있는 광업 부문이었고, 2011년도 외국인 투자액 41억 4007만 달러 중 구리를 비롯한 광업 투자비중이 60.1%에 달하였음

회사명	지분 참여
Escondida	BHP Billiton 57.5%, Rio Tinto 30%, 日 JECO 10%, 日 IFC 2.5%
Collahuasi	Xstrata 44%, Anglo American 44%, 日 Mitusi & Co 컨소시엄 12%
Los Pelambres	Antofagasta Mineral 60%, 日 Nippon LP Resources B.V 25%, 日 MM LP Holding B.V.(Nippon Mining Chile ?) 15%
El Abra	Freeport McMoRan Copper & Gold 51%, Codelco 49%
Candelaria	美 Freeport McMoRan Copper & Gold 80%, 日 Sumitomo Corp. 20%
El Tesoro	Antofagasta Mineral 70%, 日 Marubeni Corp. 30%
Quebrada Blanca	TEK 76.5%, Inversiones Mineras S.A. 13.5%, ENAMI 10%
Michilla	Antofagasta Mineral 74.18%, Grupo Cueto 17.75%
Esperanza	Antofagasta Mineral 70%, 日 Marubeni Corp 30%
Atacama Kozan	日 Nittetsu Mining 60%, Errazuriz 40%
Teck Carmen de Andacollo	Teck 90%, Enami 10%
Lumina Copper Chile	Pan Pacific Copper Co.(日 Nippon Mining & Metals Co. 66%, 日 Mitsui Mining & Smelting Co. 34%)
Minera Ojos de Salado	美 Freeport McMoRan Copper & Gold 80%, 日 Sumitomo Corp. 20%

○ 우리나라는 2011년 한국광물공사가 칠레 Santo Doming 광산을 소유한 캐나다 Far West Mining 사를 캐나다 Capstone 사와 공동 인수하여 칠레 구리 광산 투자에 진출하였음

○ 최근 칠레에서 발표된 주요 구리광산 프로젝트를 고려하더라도 Codelco와 Enami를 제외한 대부분의 회사가 외국계 회사로 향후 외국인 투자는 크게 증가할 것으로 보임

개시연도	프로젝트명	회사명	지역	투자액
2011	Los Bronces Exp. a 160 KTPD	Anglo American Sur	RM	2,500
2011	El Abra Sulfolix	Minera El Abra	II	725
2011	Escondida Nueva Pila Biolixiv	BHP Billiton	II	384
2011	Mantos Blancos-Mercedes	Anglo American Norte	II	68
2011	Mantos Blancos Expansion Santa Barbara	Anglo American Norte	II	25.5
2012	Escondida Reloc. Chancador	BHP Billiton	II	554
2012	Lomas Bayas II Extension	Minera Xstrata Lomas Bayas	II	293
2012	Spence Optimiacion	Minera Spence	II	200
2013	Pascua Lama	Minera Nevada	III	2,800
2013	Collahuasi Expansion Fase 1	Collahuasi	I	750
2013	Escondida Nueva Pila Lixiv Ox.	BHP Billiton	II	426
2013	Rajo Sur Explotacion	Codelco El Teniente	VI	179
2013	Diego de Almagro-Lixiv	Can-Can	III	107
2013	Diablo Regimiento Fase III Explotacion	Codelco El Teniente	VI	61
2014	Caserones	Minera Lumina Copper	III	2,000
2014	Mina Ministro Hales-Codelco	Codelco Norte	II	1,605
2014	Antucoya	Antofagasta Minerals	II	950
2014	Santo Domingo	Minera Lejano Oeste	III	941
2014	Escondia Pila Dinamica de Oxidos	Minera Escondida	II	580
2014	Inca de Oro	Codelco Chile	III	500
2014	San Antonio Oxidos	Codelco Salvador	III	285
2014	Diego de Almagro- Conc.	Can-Can	III	120
2015	El Morro	Minera El Morro	III	2,500
2015	Collahuasi Expansion Fase 2	Collahuasi	I	2,450
2015	Escondida Fase V	Minera Escondida	II	2,450
2015	Sierra Gorda	Minera Quadra	II	1,900
2015	Quetena	Codelco Chuquicamata	II	620
2016	Nueva Andina Expansion a 244 Ktpd(Fase II)	Codelco Andina	VI	6,400
2016	Quebrada Blanca Hipogeno II	Teck	I	3,000
2016	Radomiro Tomic Sulfuros Fase 2	Codelco Radomiro Tomic	II	2,000
2016	Cluster Toki	Codelco Chile	II	500
2017	Nueva Nivel Mina	Codelco El Teniente	VI	3,278
2017	Relincho	Minera Relincho	III	3,000
2019	Chuquicamata Subterranea	Codelco Chuquicamata	II	2,200
-	Los Sulfatos	Anglo American	.	n/a
-	West Wall	West Wall SCM	.	n/a
-	Distrito Sierra Gorda	Antofagasta Minerals	II	6,000
-	Cerro Casale	Minera Casale	III	4,200
-	Caspiche	Minera Eton Chile	III	2,000
-	Copaquire	PBX	I	774.4
-	Vizcachitas	Minera Vizcachitas Holdings	V	245
-	El Tesoro-Mirador	Mineral El Tesoro	II	65
-	Antakena(ex-Apoquindo)	Antakena	II	50
-	Telefrafo	Minera Esperanza	II	8
n/a	Lomas Bayas III	Minera Xstrata Lomas Bayas	II	n/a

자료원 : 칠레구리위원회(Cochilco), Mineria Chilena

○ 칠레 구리광산 투자방법은 기존 주요광산의 지분인수, 신규광산 인수, 칠레광물공사 ENAMI의 광산탐사입찰 등에 참여하는 방법이 있음
- 칠레 광물공사 ENAMI(Empresa Nacional de Mineria)는 1960년 설립된 국영 광업진흥기관으로 중소 광업기업 지원을 위해 광산개발, 정제 및 판로개척 업무를 수행하고 있dau 현재 Quebrada Blanca(10%), Andacollo-Cobre(10%), Altamira(10%) 등의 광산에 지분을 가지고 있음

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